Fare trading sulle quotazioni dell'Euro/Sterlina (EUR/GBP)

Cosa devo sapere prima di investire in EUR/GBP?

Il cross EUR/GBP è l’ottava coppia di valute più trattata sul Forex ed è quotata con 4 decimali in funzione della domanda e dell’offerta.

Un’altra particolarità di questa coppia di valute è che può essere quotata nelle due direzioni. Potete quindi incontrare presso alcuni broker la parità GBP/EUR.

La parità EUR/GBP, essendo poco volatile, è riconosciuta come un cross di tendenza. Ciò significa che si possono frequentemente osservare su questo cross delle tendenze al rialzo o al ribasso molto lunghe con poche fluttuazioni intermedie.

Come si fa trading sulla coppia di valute EUR/GBP?

Il trading online sulla coppia EUR/GBP è un'attività accessibile agli investitori esperti, che offre l'opportunità di trarre profitto dalle fluttuazioni della moneta unica europea e della sterlina inglese.

Prima di iniziare, è importante comprendere le basi del trading sul Forex e familiarizzare con gli strumenti e le piattaforme disponibili.

Ecco alcuni passi da seguire per fare trading online su EUR/GBP:

1. Scegliere un broker affidabile:

• Optate per un broker che sia regolamentato e che offra spread competitivi.
• Assicuratevi che la piattaforma di trading sia intuitiva e facile da usare.
• Controllate le commissioni di transazione e le opzioni di deposito e prelievo.

2. Definite la vostra strategia di trading:

• Decidete se volete operare a breve, medio o lungo termine.
• Individuate gli indicatori tecnici e gli strumenti di analisi più adatti al vostro stile di trading.
• Definite un piano di gestione del rischio per limitare le perdite potenziali.

3. Aprire un conto di trading:

• Compilate il modulo di registrazione sul sito web del broker.
• Depositare l'importo minimo richiesto per attivare il conto.
• Scaricare e installare la piattaforma di trading.

4. Effettuare un ordine di compravendita:

• Selezionare la coppia di valute EUR/GBP.
• Decidere se acquistare (buy) o vendere (sell) la coppia.
• Definire l'importo della transazione e il tipo di ordine (stop-loss, take-profit, ecc.).
• Confermare l'ordine.

5. Monitorare le posizioni e analizzare i risultati:

• Monitorate l'andamento dei prezzi di EUR/GBP e, se necessario, modificate le vostre posizioni.
• Analizzate la vostra performance e imparate dai vostri errori.

Esempio di trading su EUR/GBP

Supponiamo che abbiate effettuato un'analisi tecnica e fondamentale approfondita della coppia di valute EUR/GBP. Avete individuato una tendenza rialzista a breve termine sulla base di indicatori tecnici come le medie mobili e l'RSI, nonché l'aspettativa di una politica monetaria accomodante da parte della Banca centrale europea (BCE).

Decidete di aprire una posizione lunga su EUR/GBP utilizzando una piattaforma di trading online. Si specifica il livello di entrata (prezzo di acquisto), il livello di stop-loss per limitare le perdite in caso di movimento avverso del mercato e l'obiettivo di profitto per prendere profitto quando il mercato si muove nella direzione prevista.

Supponiamo che siate entrati nella posizione a un livello di 0,8700 e che abbiate impostato il vostro stop-loss a 0,8650 per limitare le perdite, mentre il vostro obiettivo di profitto è fissato a 0,8800 per prendere profitto quando il mercato raggiunge quel livello.

Nelle ore successive, la coppia EUR/GBP inizia a salire, confermando la vostra analisi. Il mercato raggiunge rapidamente l'obiettivo di profitto di 0,8800, innescando la chiusura automatica della posizione e generando un profitto per l'operazione.

In questo esempio, siete riusciti a trarre profitto da un trend rialzista della coppia EUR/GBP utilizzando un'analisi approfondita, una gestione efficace del rischio e un'esecuzione precisa delle operazioni su una piattaforma di trading online.
 

Come analizzare l’euro (EUR)?

Interessiamoci ora più nel dettaglio ad ognuna di queste due valute scoprendo come analizzarle e trattarle. Per quanto riguarda l’euro, come visto in precedenza si tratta della moneta ufficiale della zona Euro che fa parte dell’Unione Europea. Si tratta inoltre della seconda valuta più trattata al mondo, dopo il dollaro statunitense, con circa il 33,4% di scambi. L’interesse dei trader per l’euro si spiega per l’importanza di questa valuta negli scambi commerciali internazionali.

La quotazione dell’euro è strettamente correlata ai cicli economici mondiali. Quando la crescita mondiale è positiva gli investitori sono più inclini a prendere dei rischi e ciò profitta all’euro mentre quando si verifica una crisi economica mondiale i rischi vengono evitati e l’euro tende a perdere valore. Si può quindi dire che l’euro è un valore a rischio piuttosto che un valore rifugio.

Nel passato, diverse crisi ed eventi hanno fortemente influenzato la quotazione dell’euro, come l’uscita dalla crisi dei subprimes nel 2009 che ha avviato una correlazione positiva tra l’euro e la sterlina durata fino al 2013 e un evento analogo si è verificato per qualche mese nel 2015.

Durante la crisi dei subprimes la quotazione dell’euro si è mantenuta su valori relativamente corretti malgrado una forte avversione al rischio dei mercati e ciò si è verificato per via del contemporaneo crollo del dollaro statunitense. Tuttavia, di solito sono le crisi interne alla zona euro quelle che pesano sulla quotazione di questa valuta.

È stato in particolare il caso nel 2010 con la crisi greca, quando la Grecia era quasi al fallimento e minacciava la zona euro e la sua stabilità. I timori circa l’uscita di questo paese dalla zona generavano dei dubbi presso gli investitori quanto alla durata del modello dell’unione monetaria. Si è allora assistito logicamente ad un forte calo della quotazione dell’euro sul Forex ma, alla fine, la Grecia è stata salvata dal fallimento grazie alla messa in opera di un piano di soccorso che ha permesso alla quotazione dell’euro di stabilizzarsi.

Ma la Grecia non è l’unico paese che ha minacciato la stabilità dell’euro negli ultimi anni e infatti altre nazioni, come l’Italia e il Portogallo, hanno fatto preoccupare i mercati portando alla creazione del fondo Europeo di Stabilità Finanziaria (FESF) destinato ad aiutare i paesi in grave difficoltà. Ma nel 2015, quando la si credeva ormai salva, la Grecia fa ancora parlare di sé con l’arrivo al potere della sinistra radicale che rimette in discussione l’accordo stretto tra il paese e l’Unione Europea dando l’avvio a nuove trattative. Questi nuovi timori portano ad un nuovo crollo dell’euro.

È anche possibile analizzare le variazioni della quotazione dell’euro in funzione dell’economia europea in generale. Vediamo quindi che tra il 2008 e il 2009 la crisi finanziaria della zona euro è al suo massimo e il PIL crolla ma la valuta rimane relativamente stabile. È solo a partire da fine 2009 che l’euro subisce le conseguenze di questa crisi che tuttavia sta finendo con la crescita che registra una ripresa fino al 2011. Dal 2011 al 2013 si assiste ad un nuovo rallentamento dell’economia europea che non ha però delle conseguenze sulla quotazione dell’euro che rimane relativamente stabile. Infine, nel 2013 e fino al 2016, la debole crescita della zona Euro genera una forte volatilità di questa valuta che evolve piuttosto al rialzo. Si può quindi dire che i dati della crescita economica europea non hanno un effetto veramente importante su questa valuta.

In definitiva, per analizzare l’euro e del suo tasso di cambio è prima di tutto necessario basarsi sulle crisi della zona Euro che spesso portano ad un forte calo della quotazione. Ciò è dovuto al fatto che l’euro è una valuta giovane che non rassicura ancora totalmente i trader sul lungo periodo. L’avversione al rischio è infatti il fattore più influente per quanto riguarda le prese di posizione sull’euro mentre la crescita della zona Euro ha in realtà ben poco effetto.

L’euro somiglia quindi molto alla sterlina (GPB) nel senso che si tratta di una moneta molto volatile e considerata a rischio.

Come analizzare la lira sterlina (GPB)?

Passiamo ora alla maniera di analizzare la quotazione della lira sterlina o GPB. La lira sterlina è la valuta ufficiale del Regno Unito nonché la quarta valuta più trattata sul mercato dei cambi con circa il 12% di scambi. L’importanza data alla lira sterlina viene dal fatto che la City è una piazza finanziaria mondiale di primo piano.

Analogamente all’euro, la lira sterlina è particolarmente sensibile all’avversione al rischio e dipende quindi dai cicli economici mondiali. Questa valuta ha quindi tendenza ad apprezzarsi quando l’economia è in buona salute e a calare in caso di crisi.

A seconda del periodo, la quotazione della lira sterlina può mostrare una correlazione positiva o negativa con le altre valute a rischio come l’euro. Si osserva infatti una correlazione positiva tra queste due valute tra il 2010 e il 2013 mentre nel 2008/2009 la lira sterlina è crollata a fronte di un euro che è rimasto stabile. Si può quindi dire che il GPB è più sensibile all’avversione al rischio dell’euro. Per quanto riguarda le fasi di correlazione negativa tra la lira sterlina e l’euro, si possono citare in particolare il 2014 e la fine del 2015 per via di altri fattori che bisogna prendere in conto.

Tra gli altri fattori da prendere in considerazione quando trattate la lira sterlina c’è ovviamente l’economia britannica. La crescita di questo paese è molto variabile con numerosi picchi e quindi una forte volatilità. Nel 2009 il PIL del paese è crollato del 5% a causa della crisi finanziaria prima di riprendere lentamente tra il 2010 e il 2012 ed accelerare la crescita nel 2013 con dei record nel 2014. Se si confrontano questi periodi ai grafici del GPB si può constatare un forte rialzo del suo valore nello stesso momento in cui il valore dell’euro crollava. Si possono quindi facilmente utilizzare i periodi di crisi e di crescita dell’economia britannica come indicatore fondamentale.

Da fine 2015 si osserva tuttavia un forte calo della quotazione del GPB, ovviamente a causa dell’annuncio del referendum sulla Brexit e poi del lancio della procedura di uscita del Regno Unito dall’Unione Europea.

È quindi possibile analizzare la lira sterlina servendosi essenzialmente della percezione del livello di rischio da parte degli investitori sui mercati finanziari visto che questa valuta si mostra particolarmente sensibile all’avversione al rischio, in generale con un rialzo del suo corso in caso di forte avversione al rischio e un ribasso in di caso di bassa avversione al rischio. L’avversione al rischio dipende, da parte sua, principalmente dalla crescita economica nel mondo ed è quindi facile da prevedere. Andrà anche seguita con attenzione l’evoluzione della situazione economica del Regno Unito che è sensibile ai cicli economici ed ha anch’essa una forte influenza sulla valuta. Il GPB è considerato come un attivo di crescita ed è quindi molto sensibile a questi dati fondamentali.

In definitiva, una crescita dell’economia britannica in periodo di crisi sarà il miglior segnale di ribasso dell’EUR/GPB mentre una crisi che colpisca tutta l’Unione Europea e la Gran Bretagna sarà piuttosto favorevole a questo cross di valute con una stabilizzazione dell’euro e un ribasso della lira sterlina.

Quale strategia si può utilizzare per investire in EUR/GBP?

Investire nell'EUR/GBP comporta generalmente strategie diverse da quelle utilizzate per il trading a breve termine. Ecco alcune delle migliori strategie per investire in questa coppia di valute:

• Strategia di carry trade: questa strategia consiste nel prendere in prestito una valuta a basso tasso d'interesse (come l'euro) per investirla in una valuta a tasso d'interesse più elevato (come la sterlina), al fine di trarre vantaggio dal differenziale dei tassi d'interesse. Tuttavia, esiste un rischio valutario.
• Strategia di medio-lungo termine basata sull'analisi fondamentale: investire sulla base dell'analisi fondamentale nel medio-lungo termine può comportare l'assunzione di posizioni basate sulle prospettive economiche e politiche dell'Europa e del Regno Unito, nonché sulle divergenze di politica monetaria tra la BCE e la BoE.
• Strategia di diversificazione: utilizzare EUR/GBP come strumento di diversificazione del portafoglio, investendo in questa coppia di valute per ridurre il rischio valutario complessivo.
• Investimento a lungo termine in fondi o ETF: se preferite un approccio più passivo, potete investire a lungo termine in fondi comuni di investimento o ETF (exchange-traded funds) che seguono il movimento della coppia EUR/GBP.
• Strategia di copertura: se avete un'esposizione commerciale o finanziaria all'eurozona o al Regno Unito, utilizzate l'EUR/GBP come strumento di copertura del rischio valutario, assumendo posizioni opposte in questa coppia di valute.

Domande frequenti