TOTAL

Analisi della quotazione delle azioni Total

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Grafico fornito da TradingView

Il mercato del petrolio e dell'energia è uno dei più volatili del momento e questo si ripercuote sulla fluttuazione dei prezzi di certe azioni di Borsa. É il caso, per esempio, dei titoli della società Total sui quali potete speculare attraverso i CFD o che potete acquistare presso la vostra banca online.

Ultimi notizie

Partnership tra Total e PSA nella produzione di batterie elettriche

31/01/2020 - 15h04

Il Gruppo Total ha annunciato questa mattina una nuova partnership con il Gruppo PSA nel campo della produzione di batterie elettriche. Per saperne di più su questa notizia e sui suoi effetti sul mercato.

Elementi che possono influenzare la quotazione di questo attivo:

Analisi n. 1

Prima di tutto è ovviamente essenziale seguire molto da vicino l’evoluzione della quotazione del barile di petrolio greggio anche se l’impatto di quest’ultimo può essere moderato dalla strategia dell’impresa.

Analisi n. 2

Il gruppo Total ha attivato nel 2016 un piano di riduzione dei propri costi con degli obiettivi precisi per il 2017 e il 2018. È quindi bene seguire da vicino il raggiungimento di detti obiettivi e di quelli dell’annunciato programma di cessioni.

Analisi n. 3

Sebbene le attività di raffinazione e di chimica del gruppo Total abbiano mostrato dei margini molto deboli negli ultimi tempi, il gruppo tenta ugualmente di raddrizzare questo ramo. È quindi bene seguire le ricadute di questo sforzo.

Analisi n. 4

Total ha anche proceduto a grandi cambiamenti nel settore delle energie rinnovabili, in particolare attraverso la presa di controllo della società Saft. Ne consegue che la redditività di questa operazione avrà un’influenza certa sulla quotazione delle sue azioni in Borsa.

Analisi n. 5

La relazione tra la società Total e l’Iran, che rappresenta attualmente la seconda più grande riserva di gas naturale al mondo, sarà di un’importanza cruciale per lo sviluppo delle attività del gruppo in questo settore sempre più richiesto. Questa relazione sembra recentemente migliorata.

Analisi n. 6

Ovviamente bisognerà anche tenere d’occhio il proseguire dello sviluppo delle attività legate alle energie rinnovabili del gruppo, in particolare nel solare. Questo settore d’attività è infatti molto promettente e dovrebbe fruttare al gruppo, a più o meno lungo termine, se i suoi investimenti proseguono e riesce a conservare la sua posizione attuale.

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Presentazione della società Total

La società Total non è sempre stata quella conosciuta oggi. Total è infatti nata dalla fusione e dalle acquisizioni della società originaria con altre come Petrofina ed Elf Aquitania. D’altra parte, la società Total in origine si chiamava “Compagnie française des pétroles”.

Ad oggi Total rappresenta la più elevata capitalizzazione borsistica europea ed è quotata sul CAC 40. Da notare inoltre che Total è il quinto più grande gruppo petrolifero dietro Exxon Mobil, Chevron Texaco, Shell et BP.

L’attività di questa azienda raggruppa diversi settori di cui ecco i principali:

  • Il principale settore di attività della Total è ovviamente la raffinazione e la distribuzione di petrolio greggio che comprende il commercio e i trasporti marittimi del petrolio. Ovviamente il gruppo dispone anche di 25 raffinerie specializzate e di 16.000 stazioni di servizio nel mondo. È questo il settore che rappresenta la maggior parte del volume d’affari di questa compagnia.
  • Lo sfruttamento e la produzione di idrocarburi sono anch’esse due delle principali attività del gruppo Total. Si tratta in questo caso di gas naturale e di carbone per i quali vanno prese in considerazione anche le attività di trasporto, stoccaggio e vendita. Questa parte rappresenta attualmente il 15% del volume d’affari della società.
  • Per concludere, Total produce anche dei polietileni e dei fertilizzanti ottenuti in entrambi i casi a partire dal petrolio raffinato. Fornisce quindi le industrie tessili ed agricole.

La produzione di petrolio gestita da Total è sparsa in diversi continenti, in prevalenza in Africa ma anche in Europa, Medio Oriente ed Asia.

Analisi della quotazione delle azioni Total
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Concorrenza

Il gruppo Total fa attualmente parte della top 5 dei grandi gruppi petroliferi mondiali ed è quindi in diretta concorrenza con gli altri quattro grandi nomi del settore. Per aiutarvi a trattare meglio sulla quotazione delle azioni Total, ecco il dettaglio dei suoi principali concorrenti.

Royal Dutch Shell 

questo gruppo con sede nei Paesi Bassi realizza oltre 227 miliardi di dollari di volume d’affari annuale e produce più di tre milioni di barili di petrolio al giorno.

ExxonMobil

con sede negli Stati Uniti, ExxonMobil produce attualmente oltre 4,1 milioni di barili al giorno e realizza un volume d’affari annuale di 268 miliardi di dollari.

BP

questa impresa originaria del Regno Unito realizza un volume d’affari annuale di 226 miliardi di dollari e produce 3,3 milioni di barili al giorno.

Chevron

con sede negli Stati Uniti, questa società realizza un volume d’affari di 138 miliardi di dollari l’anno e produce più di 2,6 milioni di barili al giorno.


Alleanze strategiche

Il gruppo Total ha stretto anche dei partenariati strategici con alcune imprese come:

PSA 

Total si è associata a PSA oltre 50 anni fa ed ha rinnovato questa collaborazione nel 2017. Total è in particolare il fornitore unico di lubrificanti per motori delle officine PSA.

Samsung 

Total ha stretto anche un partenariato con il gruppo Samsung per quanto riguarda il mercato asiatico. La loro joint-venture svolge delle attività nel settore della petrolchimica nella Corea del Sud da ormai oltre 10 anni.

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Gli elementi a favore di un rialzo della quotazione delle azioni

Per interessarsi all’acquisto di azioni Total online, bisogna innanzitutto essere convinti che l’impresa rappresenti un reale interesse. Come potrete rapidamente constatare, le azioni Total presentano in effetti come attivi di Borsa numerosi punti di forza che vi proponiamo a seguire.

Prima di tutto, il posizionamento dell’impresa Total sul mercato mondiale del petrolio è ovviamente uno dei suoi punti forti. Ricordiamo infatti che Total fa parte delle 5 più grandi compagnie petrolifere del mondo. Si posiziona anche benissimo sul mercato del gas naturale e ha saputo sviluppare la propria attività di produzione di energia solare fino a diventare il numero 2 al mondo in questo settore grazie alla sua filiale SunPower.

Gli investitori che seguono le azioni Total godono anche di una visibilità interessante per quanto riguarda le attività petrolifere del gruppo visto che quest’ultimo pubblica regolarmente i suoi obiettivi di produzione in termini di numero di barili l’anno. Si può così notare che la produzione è fortemente aumentata nel 2017 rispetto agli anni precedenti con un’accelerazione della crescita nel 2016. Total non sembra quindi preoccuparsi di un possibile calo della produzione nel 2018 o negli anni a venire.

Sempre per quanto riguarda il settore petrolifero, il gruppo Total mostra un tasso di ripristino delle proprie riserve tra i più elevati del mercato. Questo tasso è stato infatti del 107% nel 2017, il che significa che la sua produzione continua a crescere e che la domanda è forte.

Un altro importante merito della società Total riguarda la divisione delle sue attività di produzione. Il gruppo gode infatti di un buon equilibrio di produzione con in particolare il 33% del petrolio prodotto in Angola e Nigeria e il 14% prodotto in Norvegia. Si protegge così da eventuali difficoltà economiche causate dall’evoluzione geopolitica.

Recentemente il gruppo Total ha messo in opera una riorganizzazione industriale delle sue attività che dovrebbe portare i suoi frutti negli anni a venire. Ha così sviluppato due nuovi rami di attività ovvero la filiale Gas Renewable & Power specializzata nel gas naturale, le energie rinnovabili e l’efficienza energetica e Total Global Services che raggruppa diverse attività di supporto. Ha anche deciso, nel quadro di questa riorganizzazione, che la holding dovesse ormai incentrarsi sulle sue funzioni puramente strategiche. 

Da notarsi inoltre che le azioni Total, diversamente da quelle delle altre grandi compagnie petrolifere, si comportano particolarmente bene di fronte ai cali di prezzo del petrolio greggio. Il gruppo pratica infatti in questi casi una significativa riduzione dei costi operativi , permettendo di proteggere i propri guadagni e soddisfare gli investitori.

Gli argomenti a favore di un ribasso della quotazione delle azioni

Ovviamente, come sicuramente vi aspettavate, le azioni Total non hanno soltanto dei vantaggi per gli investitori che desiderano speculare sul loro corso e, prima di lanciarvi nella loro analisi, dovete conoscerne i difetti. Per questo motivo vi proponiamo di scoprire nel dettaglio quali sono i punti deboli di questa società e gli elementi suscettibili di inviare dei segnali ribassisti su questo valore.

Uno dei principali punti deboli della società Total riguarda ovviamente la sua produzione e gli elementi cui è esposta. Citiamo qui in particolare il declino sempre più forte dei campi petroliferi giunti a maturità e la difficoltà del gruppo nel mettere in attività nuovi giacimenti. Ovviamente le variazioni di quote imposte dall’OPEC sono anch’esse un limite importante per il gruppo.

Abbiamo visto prima che il gruppo Total riesce solitamente a conservare la fiducia dei suoi investitori nei periodi di calo del prezzo del barile di petrolio greggio. Tuttavia, il gruppo ha recentemente realizzato degli investimenti importanti nell’ambito dell’esplorazione quando i prezzi erano al rialzo.  La redditività di questi investimento è perciò minacciata dal recente calo dei prezzi del barile.

Un altro punto negativo per la società Total riguarda la crisi strutturale che subisce il settore della raffinazione in Europa e che negli ultimi tempi tende a stagnare.

Infine, sebbene Total produca il suo petrolio in zone geografiche diverse e in paesi diversi, rimane comunque esposto ad alcuni rischi geopolitici, in particolare per quanto riguarda la sua produzione africana che rappresenta oltre il 30% della produzione totale del gruppo in particolare in Nigeria, in Libia, nello Yemen o in Medio Oriente. Anche la produzione russa deve essere seguita perché corre gli stessi rischi.

Le informazioni fornite in questa pagina sono solo indicative e non devono essere utilizzate senza effettuare un’analisi fondamentale più completa di questo titolo, tenendo conto, in particolare, dei dati esterni, delle pubblicazioni future e di qualsiasi notizia di natura fondamentale che potrebbe far evolvere questi punti di forza e di debolezza o renderli più o meno gravosi. Tali informazioni non costituiscono in alcun modo raccomandazioni per la realizzazione di transazioni.

Domande frequenti

Quali sono i principali indici numerici per le azioni Total?

Per seguire con cura le attività della società Total, la sua redditività e, quindi, l’evoluzione della quotazione delle sue azioni in Borsa, si raccomanda di seguire in priorità alcuni indici. Tra questi segnaliamo il tasso di cambio tra dollaro ed euro, il prezzo del barile di Brent, il prezzo medio delle vendite di liquidi, il prezzo medio delle vendite di gas e il margine sui costi variabili per le attività di raffinazione in Europa.

Come è composto l’azionariato del gruppo Total?

I principali azionisti del gruppo Total sono la società di gestione di attivi BlackRock con il 6,3% dei titoli, i dipendenti del gruppo che detengono il 4,8% delle azioni, la società AP Moller-MAersk con il 3,70%, The Vanguard Group con il 2,57% e Norge Bank Investment Management che detiene l’1,71% delle quote. Il 7,6% del capitale di questa impresa è detenuto da azionisti individuali di cui solo il 26,6% si trova in Francia.

La quotazione delle azioni Total è correlata alla quotazione del petrolio?

Per fare trading in maniera efficace sulla quotazione delle azioni Total è necessario evitare di basarsi unicamente su una correlazione tra questo attivo e la quotazione del petrolio WTI o Brent. Le compagnie petrolifere come Total dispongono infatti di possibilità materiali per far fronte alle variazioni del prezzo dell’oro nero che non hanno invece le imprese dell’indotto.

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