Prima di tutto, dovete tenere d’occhio la valorizzazione di questa banca in funzione delle posizioni delle sue liquidità, della sua capacità di rispondere ai parametri di Basilea 3, del controllo degli impegni presi come banca d’investimento, della centralizzazione delle compensazioni dei derivati, del costo del rischio, del rendimento dei fondi propri e delle decisioni delle banche centrali.
Bisognerà anche tenere d’occhio la progressione delle attività delle banche online e il posizionamento di Boursorama in questo settore in cui la concorrenza è particolarmente forte.
Infine, dovrete prendere in considerazione il raggiungimento o meno degli obiettivi fissati dall’impresa con un’analisi dei risultati pubblicati ogni anno.
Grazie a questi semplici elementi da seguire sarete in grado di mettere in opera una strategia di trading precisa delle azioni Société Générale e di prendere posizione sulle migliori tendenze.
Il gruppo Société Générale altro non è che il leader del mercato bancario in Francia. I suoi introiti sono ripartiti su diversi tipi di attività le principali delle quali sono ovviamente la retail bank in Francia e la banca online con la sua filiale Boursorama seguite dalla banca di finanziamento e investimento, la retail bank all’estero, le prestazioni di servizi assicurativi e la gestione di attivi.
Il gruppo Société Générale impiega attualmente ben 148.300 persone in 76 paesi. Le attività di questa banca universale sono ripartite in tre grandi assi. Il primo è costituito dalla rete al dettaglio in Francia con la Société Générale, il Crédit du Nord e Boursorama, le reti al dettaglio all’estero con IBSF (International Banking Financial Services) e la banca di finanziamento e investimento (SG CIB) che gestisce contemporaneamente i Fixed Income, il finanziamento strutturato, il debito, il Forex e le equity nonché le attività di consulenza.
Le altre due attività svolte dal gruppo sono i servizi finanziari specializzati e assicurativi e poi la banca privata con la gestione di attivi e i servizi per gli investitori.
La Société Générale fa ancora parte dei leader del mercato bancario internazionale. Questa banca assiste in particolare un’azienda esportatrice su tre ed ha una grande capacità nel posizionarsi come banca principale presso i suoi clienti. Gode quindi di una buona reputazione visto che numerosi studi hanno messo in evidenza la qualità del trattamento delle operazioni, la reattività e l’efficacia del suo servizio clienti. Tuttavia, le banche europee rappresentano una concorrenza di cui bisogna tenere conto prima di cominciare a speculare sulla quotazione delle azioni Société Générale ed è quindi indispensabile conoscere le società direttamente in competizione.
Ecco la lista dei principali concorrenti della Société Générale:
Come potete constatare, si tratta in realtà delle tre altre banche francesi di portata europea e internazionale e sono in concorrenza diretta con la Société Générale per via delle loro attività.
In passato, la Société Générale ha anche saputo posizionarsi come uno dei leader del settore bancario tramite la messa in opera di partenariati e joint-venture strategiche. Vi proponiamo quindi di saperne di più a proposito di queste alleanze strette dal gruppo.
La Société Générale si è in particolare associata al Crédit Agricole per mettere in comune la loro gestione di attivi attraverso una joint-venture.
La Société Générale si è inoltre associata a BNP Paribas, al Crédit Agricole e a Cap Gemini per raggiungere Commerce One, una piazza di mercato elettronico per gli acquisti interaziendali.
Altri partenariati sono stati stretti dalla Société Générale con delle società meno importanti e non quotate, che non tratteremo quindi qui in dettaglio.
Le azioni del gruppo Société Générale vengono quotate sul mercato NYSE e fanno parte del CAC 40. I risultati del gruppo hanno conosciuto un leggero ribasso nel 2011 e 2012 ma sono di nuovo al rialzo dal 2013. Gli analisti prevedono delle buone performance della quotazione di queste azioni per i prossimi anni con un aumento di circa il 5% atteso nel 2015, cosa che rende questo attivo molto interessante da trattare.
Per conoscere meglio le azioni della Société Générale e la loro importanza sul mercato borsistico francese e internazionale è bene conoscere anche alcuni dati di base come le informazioni che proponiamo qui:
Le azioni Société Générale presentano un certo numero di vantaggi per gli investitori che desiderano trattarle online. Per prima cosa, si può sottolineare la dimensione internazionale di questo gruppo bancario che è attualmente il numero 3 in Francia ma gode di una forte presenza in Europa e nel resto del mondo, che sia come retail bank o come banca di finanziamento.
Il gruppo ha anche saputo focalizzarsi sui suoi 3 mestieri principali, ovvero la retail bank in Francia, le reti bancarie estere con i servizi bancari internazionali e la banca di finanziamento e investimento, mantenendo un equilibrio quasi perfetto.
La Société Générale può inoltre vantarsi di avere una piccola quota nel prodotto netto bancario dei paesi emergenti di cui è nota da alcuni anni la situazione instabile.
Infine, il gruppo Société Générale ha il vantaggio di presentare un bilancio solido, in particolare da quando, nel 2015, ha ceduto il 20% di attivi detenuti nella società di gestione Amundi.
Ovviamente, le azioni Société Générale non hanno solo vantaggi per gli investitori e infatti soffrono anche di alcune debolezze che è necessario conoscere bene prima di lanciarsi nella speculazione.
Prima di tutto, gli investitori sono sempre meno interessati agli attivi delle banche europee in seguito alla regolamentazione europea che comporta un eccessivo consumo dei fondi propri e un ribasso dei tassi di interesse. D’altra parte, l’acquisizione di quote di mercato delle banche online può anch’essa pesare sulla redditività di una banca classica e questo anche se la Société Générale possiede la filiale Boursoma. Analogamente, lo sviluppo di servizi di credito e assicurativi online rappresenta una minaccia per il gruppo.
Si nota anche una certa demoralizzazione del settore bancario francese, in particolare in seguito alle nuove regolamentazioni relative alle commissioni.
Il posizionamento del gruppo in Russia può anch’esso preoccupare gli investitori per via del forte deficit nel 2016 della filiale Rosbank.
In termini più generali, nel 2016 i rischi sono aumentati per il gruppo con il non raggiungimento dell’obiettivo di un ROE del 10% e il peso di numerosi processi che hanno causato una svalutazione borsistica del titolo in rapporto ai suoi concorrenti.
La Societe Generale fa parte della composizione dell’indice borsistico CAC 40 ma integra anche altri indici borsistici di riferimento. La sua capitalizzazione entra infatti anche nel calcolo degli indici CAC All Shares, CAC All-Tradable, CAC Large 60, Euro Stoxx 50, Euronext 100, Euronext CDP Environnement France EW, Euronext CDP Environnement France Ex Oil, PEA e Stoxx France 50. Il corso di questo titolo viene quotato sul compartimento A della Borsa Euronext Paris.
Societe Generale ha recentemente pubblicato i propri risultati finanziari per l’esercizio 2019. Si è quindi constatato che in questo periodo il risultato del gruppo è stato di 3.946 milioni di euro con un PER di 3,40€ e un dividendo di 2,20€ il cui versamento è stato tuttavia annullato per il 2020 a causa delle perturbazioni del mercato legate alla pandemia di Covid-19. Il rendimento per azione sul 2019 è stato di 4,10€.
Nel 2020, sulla base dei dati pubblicati a fine 2019, il gruppo bancario Societe Generale gestisce circa 418,6 miliardi di euro di depositi e 450,2 miliardi di euro di prestiti. Questi dati sono ovviamente importanti per l’analisi fondamentale di questo valore perché forniscono un’indicazione sul livello di rischio preso dalla banca.
