Comprare azioni BNP Paribas e quotazione

Valutazione: 4.11 28 voti
 

Il settore bancario è attualmente uno dei settori più speculativi e le azioni delle banche sono abbastanza facili da trattare grazie alla loro forte volatilità e alla loro reattività alle notizie finanziarie. Alcuni grandi gruppi bancari, come BNP Paribas, emettono azioni sui mercati borsistici con la possibilità per gli azionisti di percepire dei dividendi o per i trader online di speculare al rialzo o al ribasso sull'evoluzione dei corsi di tali titoli.  

 

Presentazione generale della BNP Paribas

Pochi lo sanno ma il gruppo BNP Paribas così come lo si conosce oggi deriva dalla fusione di due banche, la BNP e la Paribas, che ha avuto luogo nel 2000. Oggi BNP Paribas è il primo gruppo bancario francese ed anche il primo gruppo mondiale per numero di attivi.

I risultati della BNP Paribas la dicono lunga sulle capacità di questa società a generare utili.  Il suo volume d'affari globale raggiunge infatti i 44 miliardi di euro e il suo risultato netto è in media, da alcuni anni, di 9 miliardi di euro l'anno

 

L’attività di BNP Paribas si ripartisce come segue:

  • La maggior parte della sua attività è ovviamente il retail banking, con le agenzie francesi BNP Paribas e quelle italiane e degli Stati Uniti sotto le denominazioni rispettive di BNL e BancWest, nonché le prestazioni di servizi finanziari come i prestiti. Questa parte genera da sola circa il 45% del volume d’affari globale.
  • Il settore finanziamento e investimento (acquisizioni, investimenti sui mercati finanziari, …) della BNP Paribas genera da parte sua il 30% del volume d’affari globale.

Infine, le attività assicurative e di gestione istituzionale e privata rappresentano il 25% del volume d’affari totale.

 

I principali concorrenti di BNP Paribas

La BNP Paribas è uno dei leader del settore bancario in Francia. Si può quindi dire che i suoi principali concorrenti sono gli altri istituti bancari francesi che propongono lo stesso tipo di prodotti e servizi ed operano sullo stesso settore geografico. Per aiutarvi a capire meglio cosa può influenzare la quotazione delle azioni BNP Paribas, ecco la lista dei principali concorrenti di questo gruppo bancario:

  • Société Générale
  • Crédit Agricole
  • Crédit Mutuel
  • BPCE

Tutti questi istituti sono anch’essi quotati in Borsa sul mercato Euronext e le loro azioni sono quindi generalmente confrontabili. Seguendo le news di questo settore potrete quindi prevedere verso quali titoli si orienteranno gli investitori che desiderano piazzare il loro denaro nel settore bancario.

 

I principali partner di BNP Paribas

Per rafforzare la propria strategia commerciale, BNP Paribas ha saputo intessere dei legami con alcune altre aziende tramite dei partenariati mirati. Ecco i principali grandi partenariati in essere di questa banca.

Recentemente, nel 2017, BNP Paribas ha stretto un partenariato con la società statunitense Snapchat per rafforzare la propria competenza nel settore del digital social e mobile e per sviluppare la propria presenza sulla piattaforma di comunicazione internazionale.

BNP Paribas ha anche annunciato un partenariato con la società PSA nel quadro dell’acquisto delle attività della Opel. Si tratta di un partenariato duraturo relativo al finanziamento dei veicoli del gruppo.

Nel 2014 BNP Paribas aveva stretto un partenariato con BpiFrance per rafforzare i rispettivi collegamenti al servizio di sviluppo internazionale delle società.

Peraltro, la BNP Paribas intrattiene dei partenariati di lungo termine con molte altre società meno importanti che non vengono volontariamente citate qui. Non è inoltre da escludere che altre alleanze si stringano in futuro.

 

Introduzione e quotazione delle azioni BNP Paribas

Le azioni della società BNP Paribas vengono quotate dal 2006 sul compartimento A della Borsa dell’Euronext Paris e fanno parte della composizione dell’indice francese CAC40. Rappresentano attualmente il 6,97% della composizione totale di questo indice e i titoli sono detenuti per oltre il 60% da investitori istituzionali francesi.

Al loro esordio questi titoli venivano quotati a 70,65€ ed hanno poi seguito una tendenza rialzista fino al 2007 con una quotazione a 94,17€.

La crisi dei subprimes ha successivamente indotto un’ondata ribassista fino al 2009 in seguito alla quale il titolo non valeva che 21,38€. Ne è seguito un nuovo periodo rialzista fino alla fine del 2009 con un valore finale di 58,90€.

Il valore attuale della quotazione dei titoli BNP Paribas oscilla tra 45€ e 60€ in funzione della situazione del mercato.

 

Alcuni consigli per trattare l'azione BNP Paribas

Per investire sulle azioni della BNP Paribas esiste più di un metodo. Il primo consiste nell'acquistare dei titoli e diventare così degli azionisti di questa società per percepirne i dividendi. L'altro metodo permette di fare della speculazione a più breve termine tramite i CFD proposti dai broker Forex.

Qualunque sia il metodo scelto, dovrete tener conto dei seguenti indicatori per anticipare i movimenti dei corsi:

  • I risultati del gruppo BNP Paribas e tutti i dati statistici che lo riguardano.
  • La situazione globale del settore bancario francese ed europeo.
  • Le note attribuite dalle agenzie di rating.

 

Le altre attività commerciali in cui opera BNP Paribas

Come abbiamo visto in precedenza con la ripartizione delle attività della società BNP Paribas, la maggior parte degli utili derivano dalle attività di banca istituzionale e di investimento. Ma, col passare del tempo, BNP Paribas ha cominciato ad operare in altri settori di attività tanto stupefacenti quanto redditizi. Ecco alcuni esempi:

  • Il petrolio. BNP Paribas è sempre stata molto coinvolta nel settore del mercato petrolifero ed è stata infatti all’origine del programma “petrolio in cambio di cibo” dell’ONU che darà poi luogo all’omonimo scandalo. Il caso ha avuto inizio con la denuncia per racket presso il tribunale di New York da parte della società Kensington International che ha accusato BNP Paribas di complicità con i dirigenti del Congo nel dissimulare i ricavi ottenuti con il petrolio da questo paese. Alla fine, e dopo che BNP Paribas ha smentito di avere un qualsivoglia accordo con il governo congolese, Kensington International ha ritirato la denuncia.
  • Il carbone. Da lunga data la società BNP Paribas interviene nel finanziamento di molti progetti connessi al carbone (miniera o centrale) e ciò avviene ancora oggi nonostante nel 2015, in coincidenza con il COP21, la società avesse smentito.
  • L’immobiliare. BNP Paribas è ovviamente anche una società molto attiva nel settore dell’immobiliare e degli investimenti ad esso connessi. La filiale BNP Paribas Immobilier ha, in questo contesto, acquistato nel 2010 l’ospedale Saint-Michel per costruire un centro medico-sociale e degli alloggi sociali in collaborazione con France Habitat e l’Associazione Saint-Michel.

Avere coscienza del coinvolgimento della banca BNP Paribas in altri settori di attività permette, integrando tali informazioni nella realizzazione delle strategie, di valutare meglio l’impatto di certi dati economici sull’evoluzione della quotazione delle sue azioni.

 

I dati borsistici che è importante conoscere a proposito delle azioni BNP Paribas

Per conoscere a fondo le azioni BNP Paribas ed essere in grado di analizzare la quotazione di questo titolo e realizzare delle strategie efficaci è necessario conoscere alcune informazioni borsistiche di base supplementari. Questi dati sono infatti complementari alle informazioni citate in precedenza a proposito delle attività della società e della sua evoluzione in Borsa. Ecco i dati in questione:

  • La capitalizzazione borsistica totale della società BNP Paribas nel 2017 è di 73.747,74 milioni di euro.
  • Il numero di titoli attualmente emessi sul mercato è di 1.247.002.653.
  • Le azioni BNP Paribas vengono quotate sul compartimento A del mercato francese Euronext Paris.
  • La società BNP Paribas fa anche parte del calcolo dell’indice borsistico nazionale francese CAC 40.
  • L’azionariato della BNP Paribas comprende 43,20% di investitori istituzionali europei, 30,30% di investitori istituzionali stranieri, 3,80% di azionisti individuali privati e 1,70% di floating assets. Il 10,20% delle quote è detenuto da SFIP/FPIM, il 5,03% da BlackRock, il 4,50% dai dipendenti, l’1% dal Granducato del Lussemburgo e lo 0,10% è controllato dal gruppo BNP stesso.

 

Quale strategia per investire sulla quotazione delle azioni BNP Paribas?

Per investire sulla quotazione delle azioni BNP Paribas vi consigliamo le strategie a lungo termine o le strategie a breve termine con un elevato effetto leva. Per queste ultime è indispensabile attendere delle buone occasioni e quindi un ambiente tecnico e fondamentale ottimali.

Non esitate a prendere posizione al momento della pubblicazione dei risultati di questa società o in occasione dei grandi avvenimenti come gli annunci economici che hanno un impatto diretto sulle banche francesi come le decisioni della Banca Centrale Europea o della Banca di Francia.

 

I punti forti e i vantaggi delle azioni BNP Paribas come attivo di Borsa

Molti investitori puntano attualmente sull’acquisto di azioni BNP Paribas, considerate come un titolo interessante da possedere nel proprio portafogli borsistico, ma, prima di lanciarsi in una strategia rialzista su questo titolo tramite i CFD, si raccomanda di prendere conoscenza dei suoi vantaggi e debolezze. Cominciamo con l’interessarci ai vantaggi di questa azienda attraverso i suoi punti di forza presentati qui in dettaglio.

Il posizionamento di questa banca sul mercato è ovviamente uno dei suoi punti forti. Da notare, infatti, che la BNP Paribas è attualmente la prima banca di deposito in Europa continentale e su quattro mercati principali: Francia, Italia, Belgio e Lussemburgo. Il gruppo riesce anche ad ottenere una posizione di leader in diversi settori di attività specifici come le assicurazioni sui prestiti. Per il resto BNP Paribas si classifica in settima posizione degli assets managers in Europa ed è anche la sesta banca privata al mondo. Il gruppo è inoltre il numero uno in Europa, Medio Oriente ed Africa nei prestiti sindacati nonché numero uno mondiale per l’aeronautica.

Sebbene la crisi economica abbia colpito in maniera fortissima la maggior parte dei gruppi bancari del mondo, la BNP Paribas sembra cavarsela piuttosto bene, cosa che rassicura notevolmente gli investitori. Fa infatti parte dei gruppi bancari mondiali che hanno meglio resistito alla crisi e presenta un rendimento dei fondi propri che figura anch’esso tra i più elevati al mondo.

Si può poi annoverare tra i punti forti per l’avvenire dell’azienda l’ambiente economico attualmente molto favorevole per quanto riguarda le attività di credito. Il contesto autorizza infatti una riduzione delle coperture per rischi e il riassestamento del reddito bancario netto. Tra l’altro, la politica del Quantitative Easing messa in opera della Banca Centrale Europea consente alla BNP Paribas di avere un bilancio più che positivo.

La ripartizione delle attività della BNP Paribas è un altro dei vantaggi di questo gruppo bancario che organizza infatti le proprie attività in tre grandi gruppi distinti ovvero le reti bancarie situate in Francia, Italia, Belgio e Olanda, i servizi finanziari internazionali e le attività di banca di investimento (CIB). Questi tre grandi poli generano ciascuno circa un terzo degli introiti della BNP Paribas rendendo più bassa l’esposizione ai rischi della società.

Il gruppo bancario BNP Paribas beneficia anche di uno sguardo positivo sulla sua gestione in seguito alla recente messa in conformità dei fondi propri prudenziali in accordo alle nuove regole europee. La sua percentuale di Common Equity Tier One è infatti dell’11,4% quindi ben al di là del 9% imposto dagli accordi di Basilea 3. La sua percentuale di leva, inoltre, si colloca al 4% ovvero ancora una volta al disopra del 3% richiesto.

Gli investitori e gli azionisti del gruppo apprezzano anche il fatto che il gruppo BNP Paribas proponga un tasso di redistribuzione che raggiunge il 45%, un ottimo livello per questo settore di attività.

Infine, ultimo punto forte e tra i più importanti, il gruppo BNP Paribas viene elogiato dagli analisti che considerano questo gruppo bancario come uno dei migliori del suo settore ed il suo titolo borsistico come il più interessante titolo bancario.

 

I punti deboli e gli inconvenienti delle azioni BNP Paribas come attivo di Borsa

Come abbiamo visto, il titolo della BNP Paribas ha di che sedurre gli investitori per via dei suoi numerosi vantaggi e le strategie lunghe all’acquisto rimangono attualmente quelle privilegiate ma va da sé che questo valore non presenta unicamente dei vantaggi e che, per mettere in opera una strategia efficace e ben pensata, è necessario conoscere anche gli eventuali limiti alla crescita e allo sviluppo dell’azienda. È proprio quanto vi proponiamo adesso tramite un riassunto dettagliato dei punti deboli del gruppo BNP Paribas.

Per prima cosa, è necessario capire che alcuni investitori esitano a prendere posizione all’acquisto sui titoli delle banche europee in generale. Tale esitazione è in particolare dovuta alla regolamentazione europea che consuma fondi propri e a tassi di interesse spesso bassi che rendono questi titoli meno interessanti rispetto ad altri valori.

Il mercato bancario subisce inoltre da alcuni anni un cambiamento significativo con l’arrivo sul mercato delle banche online che, anno dopo anno, guadagnano un po’ più quote di mercato. Queste ultime fanno infatti una concorrenza spietata alle banche fisiche tramite delle tariffe molto accattivanti, con un nuovo modo di utilizzo di servizi e prodotti bancari più moderni e più intuitivi che attraggono molto la clientela giovane.

Il gruppo bancario BNP Paribas subisce poi da alcuni mesi, a causa di un mercato difficile, un calo dei propri introiti sulle attività di banca di finanziamento CIB. Ciò si aggiunge all’aumento dei costi di trasformazione della banca nel quadro del piano di efficacia e di trasformazione recentemente messo in opera.

Infine, gli analisti specializzati in questo valore temono anche un rischio di calo della quotazione delle azioni BNP Paribas nel caso lo Stato belga cedesse la propria partecipazione nel gruppo.

 

Come realizzare una buona analisi fondamentale della quotazione delle azioni BNP Paribas

Prima di cominciare ad investire sulla quotazione delle azioni BNP Paribas bisogna ovviamente mettere a punto una strategia basata su due tipi di analisi: l’analisi tecnica e l’analisi fondamentale. Per quest’ultima proponiamo di scoprire qui in dettaglio quali siano gli elementi da seguire prioritariamente in funzione dell’influenza che possono avere sulla quotazione di queste azioni in Borsa.

Come per tutte le altre azioni del settore bancario europeo, è necessario osservare con attenzione la valorizzazione della BNP Paribas.  Tale valorizzazione viene calcolata a partire da 7 criteri differenti: le posizioni di liquidità, il mantenimento di una capacità di solvibilità corrispondente ad almeno il 9% dei fondi propri, il controllo degli impegni come banca di investimento, la centralizzazione delle compensazioni di derivati, il costo del rischio e l’ambiente economico a cui è legato, il rendimento dei fondi propri (ROE) e, ovviamente, le decisioni delle grandi banche centrali tra cui la BCE e la Fed.

Anche il mantenimento di una redditività ottimale della banca BNP Paribas in un contesto di rafforzamento della protezione dei clienti bancari con in particolare un inquadramento più rigido delle commissioni di intervento è un’importante sfida per l’avvenire del gruppo, in particolare per quanto riguarda le sue attività di banca retail in Francia. Ricordiamo infatti che la redditività è già calata in seguito alla riduzione dei depositi a vantaggio dei conti su libretti.

Bisogna anche prendere in considerazione il raggiungimento degli obiettivi fissati in occasione del piano strategico annunciato dal gruppo nel 2017, piano che ha come obiettivo principale di rafforzare il proprio posizionamento nel settore del digitale per fronteggiare il successo delle banche online. Da seguire quindi in particolare il successo o il fallimento della banca online europea Hello Bank alla quale il gruppo ha consacrato oltre 2 miliardi di euro di investimento.

Infine, va da sé che le operazioni di acquisto di filiali all’estero sono anch’esse una grande sfida per l’avvenire della BNP Paribas e possono avere un’influenza diretta sull’evoluzione della quotazione di queste azioni.

Avete adesso in mano tutti i dati importanti e gli elementi necessari per una buona analisi fondamentale della quotazione delle azioni BNP Paribas. Potete quindi cominciare a mettere in opera le vostre proprie analisi e strategie e prendere posizione su questo titolo con i CFD.

Investire online sulle azioni BNP Paribas

Indipendentemente dal senso che può prendere la tendenza delle azioni BNP Paribas, potete mettere in opera delle strategie di investimento. Basta prendere posizione con gli strumenti dei broker online.

Speculate con le azioni BNP Paribas!*
I CFD sono strumenti complessi e presentano un rischio elevato di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 80.6% dei conti degli investitori retail perde denaro negoziando CFD con questo fornitore. È necessario sapere come funzionano i CFD e se ci si può permettere di perdere i propri soldi.