Un'operazione storica:

Il gruppo Euronext si prepara quindi a realizzare un'operazione storica acquistando Bolsa Italiana dal London Stock Exchange o LSE per 4,325 miliardi di euro. Grazie all'acquisizione di questa nuova piazza finanziaria, Euronext avrà quindi un peso importante sul mercato internazionale e diventerà un'infrastruttura di prim'ordine nell'Unione Europea come la più importante in termini di fondi raccolti dalle aziende su tutti i mercati.

Ciò consentirà inoltre a Euronext di diversificare il proprio portafoglio di attività con nuove classi di attività e rafforzerà le attività post-negoziazione. La nuova entità rappresenta quindi un fatturato cumulato di 1,3 miliardi di euro per il 2019, al quale Bolsa Italiana contribuisce per il 34%. Con 1.800 aziende e una capitalizzazione totale di 4.400 miliardi di euro e un trading giornaliero di 11,7 miliardi di euro, Euronext diventa così il primo mercato europeo. A titolo di confronto, il CAC 40 pesa solo 1.600 miliardi di euro e attualmente commercia tra i 2 e i 3 miliardi di euro al giorno.

Grazie a questa operazione, il gruppo dovrebbe quindi raggiungere un quarto dei flussi di equity trading in Europa, come ha spiegato questo fine settimana il suo CEO.

 

Euronext diventa anche leader nei titoli di Stato:

Grazie a questa integrazione tra la Borsa di Milano e la sua piattaforma di negoziazione obbligazionaria, di cui quest'ultima detiene il 62,53%, il gruppo Euronext diventerà anche leader nel mercato obbligazionario sovrano in Europa. Acquisisce CC&G, destinata a combinare le sue attività di clearing house, e Monte Titoli, che raddoppia le dimensioni di Euronext come deposito centrale.

Anche gli azionisti di Euronext dovrebbero beneficiare dei vantaggi di questa operazione, in particolare attraverso l'utile per azione, per il quale sarà incrementato fin dal primo anno e consentirà quindi un significativo incremento dell'EPS in soli tre anni. Euronext prevede sinergie di costo per 45 milioni di euro al lordo delle imposte e sinergie di ricavo per 15 milioni di euro o 60 milioni di euro all'anno a partire dal terzo anno con spese iniziali stimate in 100 milioni di euro.

L'acquisto di questa piazza finanziaria sarà pagato interamente in contanti con un prestito ponte già concesso da un pool bancario e in attesa di una raccolta fondi di 2.4 miliardi di euro, compreso un collocamento privato con Cassa Depositi e Prestiti, la banca depositaria italiana, e tramite la controllata CDP Equity, e con Intesa Sanpaolo, che diventerà quindi l'azionista di riferimento di Euronext. Un'operazione sarà quindi aperta a tutti gli azionisti.